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¿Qué es un financiamiento?
De todas las actividades de un proyecto, la de reunir el capital es de las más importantes.
La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama financiamiento.
Fuentes de financiamiento
- Los ahorros personales: Para la mayoría de los proyectos, la principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.
- Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los proyectos.
- Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opción de conseguir dinero, éste se presta sin intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy benéfico para iniciar las operaciones.
- Bancos y Uniones de Crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los bancos y las uniones de crédito.
- Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.
- Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a cambio de acciones o interés parcial en el proyecto.
Financiamientos a corto plazo
Están conformados por:
- Créditos Comerciales
- Créditos Bancarios
- Pagarés
- Líneas de Crédito
Crédito Comercial
Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de un proyecto.
Ventajas del crédito comercial
Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.
Desventajas del crédito comercial
Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.
Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas
Crédito Bancario
Crédito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que en los proyectos se obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Su importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más utilizadas por parte de los proyectos para obtener un financiamiento.
Ventajas de un crédito bancario
La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a más probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las necesidades del proyecto, esto genera un mejor ambiente para operar y obtener utilidades.
Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.
Desventajas del crédito bancario
Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad de operación y actuar en contra de las utilidades del proyecto.
Pagaré
Es un instrumento negociable, es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, en donde se compromete a pagar a su presentación, en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.
Estos instrumentos negociables se debe pagar a su vencimiento. Hay casos en los que no es posible cobrar el pagaré a su vencimiento, por lo que se requiere de acción legal.
Ventajas de los pagaré
Se paga en efectivo.
Hay alta seguridad de pago, al momento de realizar alguna operación comercial.
Desventajas de los pagaré
La acción legal, al momento de surgir algún incumplimiento en el pago.
ínea de Crédito
Línea de Crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período convenido de antemano.
La línea de crédito es importante, por que el banco esta de acuerdo en prestarle a la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro un período determinado, en el momento que lo solicite. Aunque generalmente no constituye una obligación legal entre las dos partes, la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos.
Las ventajas de una línea de crédito
* Es un efectivo "disponible" con el que la empresa puede contar.
Desventajas de una línea de crédito
Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea de crédito es utilizada.
Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes del banco, y en caso de darlo, el banco puede pedir otras garantías antes de extender la línea de crédito.
La exigencia a la empresa por parte del banco para que mantenga la línea de crédito "Limpia", pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.
Financiamientos a largo plazo
Los Financiamientos a Largo Plazo, están conformados por:
- Hipoteca
- Acciones
- Bonos
- Arrendamiento Financiero
- Microcréditos
Hipoteca
Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.
Una hipoteca no es una obligación a pagar porque el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista o acreedor no cancele dicha hipoteca, ésta le será arrebatada y pasará a manos del prestatario o deudor.
La finalidad de las hipotecas para el prestamista es obtener algún activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca, así como el obtener ganancia de la misma por medio de los intereses generados.
Hipoteca
Ventajas de la hipoteca
Para el deudor o prestatario, esto es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operación.
Da seguridad al prestatario de no obtener perdida, al otorgar el préstamo.
El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien.
Desventajas.
Al prestamista le genera una obligación ante terceros.
El riesgo de que surja cierta intervención legal, debido a falta de pago.
Acciones
Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la organización a la que pertenece.
Las acciones son importantes, ya que miden el nivel de participación y lo que le corresponde a un accionista por parte de la organización a la que representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los accionistas, derechos preferenciales, etc.
Ventajas
- Las acciones preferentes dan el empuje necesario y deseado al ingreso.
- Las acciones preferentes son particularmente útiles para las negociaciones de fusión y adquisición de empresas.
Desventajas
- Diluye el control de los actuales accionistas.
- El alto el costo de emisión de acciones.
Bonos
Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
La emisión de bonos puede ser ventajosa si sus accionistas no comparten su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos accionistas.
El derecho de emitir bonos viene de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas.
Ventajas de los bonos como forma de financiamiento
- Son fáciles de vender, ya cuestan menos.
- El empleo de los bonos no cambia, ni aminora el control de los actuales accionistas.
- Con los bonos, se mejora la liquidez y la situación de capital de trabajo de la empresa.
Desventajas
- Se debe tener mucho cuidado al momento de invertir dentro de este mercado, infórmese.
Microcréditos
El objetivo de las microfinanzas es potenciar la capacidad de los clientes de iniciar un pequeño proyecto, o instrumentar el autoempleo.
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