|
Finanzas
Es la disciplina que
trata de optimizar recursos humanos y materiales para la empresa.
Relación de las finanzas Con otras ciencias
Administración financiera
Es la aplicación de la administración general mediante la cual se recopilan datos significativos, se analizan, planean y controlan para:
Técnicas de la administración financiera
Recopilación de datos significativos:
Es reunir antecedentes, datos, conceptos y cifras importantes, oportunos, veraces y suficientes en cantidad y calidad , internos y externos de una empresa para tomar decisiones y lograr objetivos.
Análisis financiero:
Estudia y evalúa y el pasado económico financiero de una empresa, para tomar decisiones y lograr los objetivos preestablecidos.
Planeación financiera:
Estudiar, evaluar y proyectar el futuro económico financiero de una empresa para tomar decisiones y lograr objetivos preestablecidos.
Control financiero:
Asegurarse que los recursos sean obtenidos y aplicados eficientemente, estudiando y evaluando los conceptos y las cifras reales, proyectadas y su variación.
Toma de decisiones acertadas:
Elegir la mejor alternativa relevante, para solución de problemas en la empresa en condiciones de certidumbre, riesgo, conflicto e incertidumbre.
Capital de trabajo
Contablemente
Es la diferencia que existe entre el activo corriente (activo circulante) y pasivo corriente (pasivo circulante).
Financieramente
Representa a todos aquellos recursos de corto plazo (efectivo, cuentas por cobrar, inversiones temporales e inventarios) para la operación de la empresa.
Administración del capital de trabajo
Parte de la administración financiera que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para:
Rentabilidad, riesgo y Capital de trabajo
Rentabilidad
Es la capacidad de la empresa para generar utilidades
RE= VN- Ct
VN: ventas netas
Ct: costo total
Si el señor Martínez invierte hoy 10000 dólares en un negocio, que le produce en un año 2000 dólares adicionales al monto invertido. ¿Cuál es la rentabilidad?
2000/10000=.20
Riesgo
Es la probabilidad de que una empresa llegue a ser insolvente o incapaz de pagar sus deudas (se calcula utilizando las formulas de capital de trabajo).
AC<PC
Existen 3 opciones entre riesgo y rentabilidad:
- A mayores ventas netas mayor rentabilidad: A>VN>RE
- A menor costo total mayor rentabilidad: A<Ct>RE
- A mayor ventas netas y menor costos totales mayor rentabilidad: A>VN<Ct>RE
De lo anterior se derivan las siguientes reglas:
- A mayor RENTABILIDAD mayor posibilidad de ser SOLVENTE
- A menor RIESGO mayor RENTABILIDAD
- A mayor CAPITAL DE TRABAJO menor riesgo de ser INSOLVENTE
- A mayor CAPITAL DE TRABAJO mayor LIQUIDEZ
Recursos a corto plazo
Al escoger una fuente de financiamiento a corto plazo el administrador financiero estará interesado en los siguientes cinco aspectos de cada contrato:
- Costo: minimizar el costo financiero expresado a una tasa de interés anual
- Efecto sobre la clasificación del crédito: el crédito pobre limita la disponibilidad y aumenta el costo de financiamiento adicional
- Confiabilidad y oportunidad: que los fondos estén disponibles cuando se necesiten
- Restricciones: incluyen limites en dólares o pesos para dividendos, administración de salarios y gastos de capital
- Flexibilidad: posibilidad de aumentar o disminuir la cantidad de fondos suministrados
Proveedores
Personas o casas comerciales a quienes se les compran mercancías a crédito sin garantía documental (crédito comercial)
Crédito comercial
Crédito a corto plazo concedido por un proveedor a su cliente relacionado con la compra de artículos para su reventa final
A los proveedores les interesa conocer de sus clientes:
- Su capacidad de venta
- Su capacidad de producción
- Su capacidad de pago
- Si se les puede vender
- Cuanto se les puede vender
- Cuando pueden pagar
OBJETIVO DE LA ADMINISTRACION FIANCIERA DEL EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS
Es su manejo adecuado para pagar normalmente los pasivos y erogaciones imprevistos.
Así como para reducir el riesgo de una crisis de LIQUIDEZ
ROTACION DE CAJA (RC)
Es el numero de veces que el efectivo en caja y bancos rota en un año.
FÓRMULA
RC= Desembolso anual de efectivo/
Saldo promedio de caja
EJEMPLO
NIVEL DE FONDOS
Es el mínimo de efectivo en caja y bancos que necesita una empresa para el desarrollo normal de sus operaciones mas un porcentaje adicional para imprevistos denominado colchón financiero.
PUNTO DE EQUILIBRIO DE EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS
Es el importe de ingresos en efectivo necesarios para absorber los costos fijos y variables en efectivo de una empresa publica o privada.
EJEMPLO 1
Manejo financiero del efectivo
Métodos de análisis financiero
|
